Porady > Finanse >Inwestowanie 

Analiza wskaźnikowa. Co to jest? Jak ją wykorzystać?

Napisane przez jola 28 dni temu Inwestowanie| analiza wskaźnikowa inwestowanie
     Analiza wskaźnikowa stanowi element analizy finansowej. Obrazuje kondycję przedsiębiorstwa. Przedstawia dane dotyczące przeprowadzanych operacji gospodarczych i funkcjonowania firmy. Jak sama nazwa wskazuje analiza opiera się na wskaźnikach. Przedstawia dane ilościowe w różnym ujęciu. Wskaźniki zwane indeksami to relacje określonych wielkości finansowych. W analizie można wykorzystywać wiele wskaźników. Wszystko zależy od tego, jakie w danym momencie są potrzebne i jakie pasują do profilu działalności firmy. Nie należy jednak przesadzać z ilością indeksów, ponieważ wtedy nie ułatwią nam pracy i oceny sytuacji, a wręcz ją utrudnią. Wskaźniki dobieramy więc rozważnie. Wybieramy takie, które określają główne pola działania przedsiębiorstwa. Analizę wskaźnikową opracowuje się na podstawie innych dokumentów. Korzysta się z rachunku zysków i strat oraz z bilansu. Podane w nich wielkości ekonomiczne służą do konstrukcji wskaźników. W kwestii bilansu bierze się pod uwagę wartości zarówno z dnia otwarcia, jak i z dnia zamknięcia bilansu. Analiza wskaźnikowa stanowi pożyteczne narzędzie zarządzania.

Jak ją wykorzystać?

     Analiza wskaźnikowa umożliwia szybki dostęp do danych dotyczących działalności przedsiębiorstwa. W łatwy sposób możemy się rozeznać w kwestiach dotyczących transakcji gospodarczych w minionych okresach. Analiza ułatwia pracę osobom bądź instytucjom z zewnątrz, które muszą uzyskać wiedzę na ten sytuacji finansowej firmy. W różnych sytuacjach przedstawienie danych w taki sposób może pomóc firmie. Np. gdy stara się o dofinansowanie lub o wejście w spółkę z inną firmą. Jest to dokument, który ułatwia pracę kredytodawcom, inwestorom, kontrahentom i audytorom sprawdzającym prawidłowość działania firmy. Analiza stanowi także dokument wyjściowy do poprawy sytuacji przedsiębiorstwa. Szczególnie, gdy firma nie dorównuje swoim konkurentom. Porównanie indeksów firm z podobnej branży, firm konkurencyjnych lub firm z innego określonego sektora rynku jest bardzo pomocne w ustaleniu faktycznej sytuacji firmy i w nadaniu jej właściwego kierunku działania. Uwidacznia możliwości, jakimi przedsiębiorstwo dysponuje oraz sposoby usprawnienia jego działania. Wskaźniki pozwalają na wyłapanie odchyleń od norm. Ustalone normy mieszczą się w przedziałach danych wartości, więc jeśli wskaźnik wykracza poza nie wiadomo, że firma nie prosperuje w pełni tak jak powinna.

     Porównanie wskaźników z różnych okresów pozwala określić tendencję zmian i kontrolować sytuację. Najczęściej wykorzystywane wskaźniki to: wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik płynności gotówkowej lub wskaźnik poziomu zadłużenia. Przykładowo wskaźników poziomu zadłużenia może być kilka. Mogą dotyczyć zadłużenia długoterminowego, krótkoterminowego, czy też kapitału obrotowego. Lista indeksów, które są stosowane jest długa i dotyczy poszczególnych obszarów działalności.